一个月前,中国开始正式对外商投资企业、外国企业及外籍个人征收1%-7%的城市维护建设税及3%的教育费附加(下称“两税”)。两税的征收宣布中国境内的内外资企业税制彻底统一。

在一系列刺激汽车消费政策即将陆续退出的背景下,合资企业又遭遇“横祸”——日前,国务院正式发布了《国务院关于统一内外资企业和个人城市维护建设税和教育费附加制度的通知》(以下简称
《通知》),《通知》要求自2010年12月1日起,对外商投资企业
、外国企业及外籍个人征收1%~7%的城市维护建设税及3%的教育费附加。

城市维护建设税和教育费附加开征20多年来,仅对我国公民和内资企业征收。根据中国政府网10月21日公布的《国务院关于统一内外资企业和个人城市维护建设税和教育费附加制度的通知》,这种内外有别的税费制度自2010年12月1日起将改变,我国将开始对外资企业征收这两种税费,这标志着我国内外资企业税制的全面统一。印刷业人士分析,根据相关规定,我国2000多家外资印刷企业自然也在征收之列。

对于合资企业占据绝对主力的汽车行业而言,两税在2010年底的推出也让车企董事会里的争吵比往年更为激烈,车企高层们在2011年目标利润和投资计划的制定上十分纠结。而国际投行关于中国合资车企利润将由此“损失”至少数亿元的评估进一步火上浇油,汽车上市公司股价一夜齐跌。据不完全统计,仅排名前十的合资车企,因此每年增加的税负就将超过百亿元。

西南证券汽车分析师刘锋表示:“两税征收之后,对于外资汽车企业在中国大量设立的合资企业来说,意味着将不再享受超国民待遇,他们明年的业绩肯定会受到比较大的影响;而在各种刺激政策即将退出的情况下,失去了税收保护伞的合资车企在明年将会面临真正的竞争!”

两税种自12月1日起对外资企业征收

但来自业界和政府的分析都指出,两税的影响不会很大,并且将被很快消化掉。从政府层面来说,两税政策统一的主要目的并不在于税收的增加,提升外资引入的技术含量和促使产业结构升级才是真正的题中之义。

“实际上,除了有增加税收的考虑之外,国家向合资企业征收城市维护建设税和教育费附加,另外一个重要目的就是要降低合资车企的扩张冲动,进而给自主品牌争取到更多的发展空间。”一位不愿具名的汽车行业证券分析师表示,增加税负之后,合资企业的发展重心势必将往缩减开支、降低生产成本方面进行转移。

根据《通知》规定,自2010年12月1日起,外资企业适用国务院1985年发布的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》和1986年发布的《征收教育费附加的暂行规定》,即对外资企业征收城市维护建设税和教育费附加,统一内外资企业城市维护建设税和教育费附加制度,1985年及1986年以来国务院及国务院财税主管部门发布的有关城市维护建设税和教育费附加的法规、规章、政策适用于外资企业,与《通知》相抵触的各项规定同时废止。

而在企业层面,一场“利润补漏工程”即将以“润物细无声”的方式展开。如何降低成本、保证企业利润率,已经成为合资车企董事会里的重要议题。用广汽集团董事长张房有的话讲,要通过“提升经营活动来化解税费变化带来的压力”。

“对于合资车企而言,没有别的选择!”刘锋说:“他们必须降低生产成本和运营成本、加速在中国二、三线城市的布局,在寻找机会实现更多车型的国产化的同时,他们还需要将国外的服务标准真正导入中国市场,只有这样才能够抵消税收增加对企业利润的影响。”

中国政府网同时还发布了《财政部、国家税务总局有关负责人就统一内外资企业和个人城市维护建设税和教育费附加制度有关问题答记者问》。两部门负责人表示,对外资企业征收城市维护建设税和教育费附加制度符合“统一各类企业税收制度”的要求。自1994年以来,全国人大、国务院着手逐步统一内外资企业税收制度。在我国现行税收体系中,增值税、消费税、营业税、企业所得税、城镇土地使用税、车船税、耕地占用税和房产税等原来内外资企业分设的制度均已先后实现了统一,目前仅城市维护建设税和教育费附加仍实行内外有别的制度。因此,对外资企业征收城市维护建设税和教育费附加,符合统一税制的要求,是落实党中央、国务院有关决定的重要举措。

董事会里的争吵

统一税制有利于内外资印企公平竞争

2010年大幅盈利带来的喜悦还没来得及完全消化,某合资车企董事会里的气氛突然间又变得有些紧张起来。

两部门负责人解释,对外资企业征收城市维护建设税和教育费附加,不会对我国吸引外资产生负面影响。其目的并不是为了增加外资企业负担,而是建立有利于公平竞争的税收机制和投资环境。

一位合资企业老总悄悄吐露烦恼,为了新一年的利润指标,董事会发生了争吵。其中,2010年12月开始实行的两税制度,令他“鸭梨”很大。

此前免缴这两种税费的北京华联印刷有限公司在该政策实施后亦将增缴这两部分税金,新税政的实施将对该公司及相关印刷企业有什么影响?该公司助理总经理郭铁军分析,对外资企业征收城市维护建设税和教育费附加,内外资企业都缴纳这两种税费,有利于印刷企业的公平竞争。他分析说:“我国近年来逐步统一内外资企业税收制度,这也为印刷行业营造了公平的竞争环境。在印刷企业需要缴纳的税费中,所占份额最高的是增值税和企业所得税。印刷企业的增值税税率一般为17%,印刷企业带纸加工出版物的增值税税率为13%;自2008年1月1日开始实施的《企业所得税法》将内外资企业的所得税税率统一为25%,让内资企业和外资企业平等竞争,该法已经实施近3年。这次国家统一对内外资企业征收城市维护建设税和教育费附加,这标志着内外资印刷企业今后将面对平等的税收环境。”

引起董事们争吵的两税政策正是两个月前发布的《国务院关于统一内外资企业和个人城市维护建设税和教育费附加制度的通知》。

增加的税负对外资印企影响不大

按照现有税收体制,作为附加税种,城市维护建设税和教育费附加以增值税、消费税、营业税等主税实际缴纳额为计征依据。其中,城市维护建设税根据纳税人所在地分别按7%、5%、1%三档税率征收(市区为7%,县、镇为5%,其他地区为1%),教育费附加目前统一按3%的比率征收。

郭铁军和北京利丰雅高长城印刷有限公司的财务主管都认为,这两个税种的开征肯定会增加外资印刷企业的税负,但影响不会太大,因为其增加的税负很少。

简单而言,各合资车企需在原税费基础上增加4%-10%的支出。对于年收入上百亿,且习惯了特殊待遇的合资企业而言,这些本来就该交的基本税负将动辄支出数亿元,其在中国的丰厚利润将面临打折。

这两种税种以什么为计征依据?税率有多大?根据国务院1985年发布的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》和1986年发布的《征收教育费附加的暂行规定》,城市维护建设税和教育费附加以增值税、消费税、营业税实际缴纳的税额为计征依据。城市维护建设税根据纳税人所在地为市区、县城和其他地区,分别按照7%、5%、1%三档税率征收,教育费附加目前统一按3%的比率征收。

尽管汽车业内人士和企业投资咨询者都认为,此次税制变革对合资企业的影响不会如2007年的所得税“两税合一”那么明显,但对于在金融危机中折戟欧美,转而不断强调中国区利润提升的跨国车企而言,这确实又是一个不小的打击。

郭铁军分析:“这两个税种是以企业缴纳的增值税、消费税、营业税为计征依据,而印刷企业不属于消费税和营业税的征税对象,这样城市维护建设税和教育费附加的计征依据就是增值税,增值税的税率是17%,以增值税为依据征收这两个税种,也增加不了太多税负。对经营较好的印刷企业来说,增加的这点税负几乎可以忽略不计;对经营不好的印刷企业来说,税负也不算太大。”

而更深远的影响已经在董事会里发芽。上述车企老总坦陈,去年利润完成情况非常好,股东们认为2011年利润完全应该更上一层楼,但管理层考虑到“两税”增加等因素,普遍感到压力很大。因此,在确定2011年的利润目标时,就显得很纠结。

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类似的争吵,并不只发生在一家企业的董事会里。

近期,一则新闻报道刷爆微信朋友圈,《书籍竟是环境污染源?…

知名投行摩根大通随后发布的一份报告进一步加剧了市场的恐慌。报告称,两税政策将给合资车企2011年的盈利带来7%至17%的负面影响。与此同时,摩根大通下调了多家汽车股的目标价。

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根据相关税率,摩根大通估算,2011年广汽集团旗下合资公司新增总税负将达15.78亿元,东风集团和华晨集团则将增加17.77亿元和6.78亿元。

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将新政影响具体拆分到各集团旗下子公司,预计新增支出也将令人头疼。以广州的三家日系车企为例,在金融危机最严重时的2008年,广本、广丰的纳税额就达到59.59亿元和41.67亿元,东风日产当年纳税41.5亿元。此后两年,整个行业发展更为迅猛。可想而知,在两税政策实行后,全行业预计新增支出将达数百亿。

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摩根大通等机构也随即给予汽车股减持、卖出等评级信号。招商证券汽车业分析师汪刘胜将两税调整列为导致“最近汽车股跌得多”的重要因素。

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一个重要的大背景是,目前中国的汽车制造业一直是高税产业。2010年8月发布的《国务院国资委2009年回顾》显示,中国近年来国家税收出现了超常增长。而在高税负行业的名单中,汽车制造业位居前列。

第五届全国印刷行业职业技能大赛

合资车企的新一轮“成本战”

2016年11月5日,2016中国技能大赛——第五届全国印刷行业职业技…

对于多家将中国市场视为“利润奶牛”的跨国公司而言,在“超国民待遇”被取消后,如何想尽办法弥补“两税”征收后给企业利润带来的损失,是2011年考验跨国公司高层管理智慧的现实难题。

“绿色·转型·创新”——首届中国

行业投资人士指出,对于合资车企而言,“增加的两税肯定没法规避,但对利润的影响程度各有不同。”对于目前在中国利润率最高的德系车而言,压缩成本将成为化解税负的一个途径,但对于在成本上已经压缩得很低的日系品牌的合资企业而言,如何补漏这部分利润将是一个长期课题。

2016年11月2日下午,以“绿色·转型·创新”为主题的首届中国出…

“具体数据我目前还无法给出,但是对企业盈利肯定会产生影响。”丰田中国的内部人士在接受记者采访时坦承,丰田将通过逐步削减在华公司的运营成本等方式,来内部消化因“两税”征收造成的利润损失。据该人士披露,在2010年10月中旬国务院发布有关《通知》的第一时间,丰田中国财务部就下发了类似“盈利风险”的通告,要求丰田中国及其在华所有合资公司谨慎应对加征“两税”带来的挑战。

但更多的合资车企仍在观望中。与2010年相比,2011年的合资车企年度计划难制定多了。记者了解到,到2010年12月底,部分合资车企的利润目标和投资计划仍迟迟无法落槌。

在合资公司层面,一汽-大众和一汽丰田等汽车合资企业均以“加税涉及财务数据等商业机密”为由,拒绝给出正面的评估。不过两家合资公司的相关负责人一致认为,从提升合资公司盈利能力的角度看,扩大生产规模,进一步加大零部件本土化采购的比例,都不失为合资公司应对税收增加的有效途径。

东风本田总经理水野泰秀则坦言,由于利润要向股东双方公司进行回馈。所以合资公司首要追求目标就是利润的达成。但从目前的趋势来看,“由于增加了新的税种,减少了对合资企业的照顾,使得利润率很难达到以前这么高,这肯定会对合资双方的盈利产生影响。”

“两税的实施首先会对企业现金流产生影响。”某资深财务高管对记者表示,与传统的利润指标相比,现金流量更能说明一家企业的盈利质量。“现金流的状况是企业在实施投资策略时首先考虑的因素。”这暗示着,对于以合资资产为上市主体的车企而言,在作出投资扩张的决策时可能会更加审慎。

而对自主品牌而言,这则是期待已久的好消息。这意味着,在政策层面,自主品牌将与合资车企在平等的环境中展开充分竞争。

“两税”背后的政策深意

两税政策实施一个月后,一个戏剧性的变化在股市上演。

2010年12月29日,随着1.6升以下车型购置税减免优惠政策正式取消,加之北京等地治堵措施相继出台,影响中国车市的不利因素全面释放。但此时,长期阴晴不定的车市天空反而消停了下来。当天,在A股和H股,汽车股开始相继企稳回升。

2010年,德意志银行重新维持对广汽集团和东风集团的买入评级。该行认为,对于合资企业将缴纳新的城市维护建设税等不利因素,广汽集团股价已经由近期高点回撤了25%,“回调已经过度”。

大约在同时,此前大声唱衰汽车股的摩根大通悄悄地开始增持汽车股。2010年,摩根大通斥资约1.5亿元增持广汽集团H股至7%。

诡异的形势,令人对“两税”统一对车企究竟影响几何顿生怀疑。

事实上,来自证券分析师和行业内人士都认为,“两税”统一的影响对汽车业并没有想象中那么大。招商证券的汪刘胜指出,合资车企近年毕竟还在赚钱,只是少赚一点,日子还比较好过。

一个更普遍的观点认为,相比于合资企业本身,两税政策对外资方在华总利润的影响更为微小。“外方是赚了很多钱,但大部分并不是在合资本体中获得的,而是通过母公司销售进口零部件获得”。某国际著名咨询公司的资深汽车分析师指出。

盖世汽车网总裁陈文凯也表达了同样的观点。他解释说,对跨国车企来说,在中国的长期利润组成主要有四部分:一是合资公司贡献的税后利润分成;二是合资公司每卖出一辆给的技术转让费;三是进口车的利润;四是核心零部件的采购利润。合资公司的利润贡献只是其中一部分,且这部分由“整车销售+零部件供应”组成的利润也将在未来发生结构变化。

而经过一个月的消化,两税政策的背后,政府更为深刻的升级外资结构的目的也逐渐被业界“心领神会”。

“取消‘超国民待遇’本身就是一个态度。对不同结构和质量的外资引入将区别对待。”上述资深汽车分析师指出,“对于没有核心技术,或者核心技术水平相对弱一些的外资企业来说,国家并不鼓励其进入。”

而另一方面,“那些真正谋求在中国长期发展,并且积极引入先进技术和进行本土化生产的企业,国家自有其他的鼓励政策。”该分析师指出,“只要你愿意引入先进技术,政府还是会提供政策优惠的。”

据悉,包括变速箱技术、新能源汽车等在内的核心技术的引进,都可以适用国内针对高新技术产业的特殊优惠政策。因此,“合资车企必定会加大先进技术的导入,这也是与其他车企竞争的需要。”

汪刘胜也指出,通过高新技术优惠政策的申请,这些车企完全可以抵消相关的新增税费负担。

这也是继2007年内外资所得税统一为25%之后,中国又一次通过政策杠杆来调整外资引入的质量和结构。减少低质量重复引入,鼓励高新技术和稀缺行业的外资进入。

另一方面,“内外资税制统一是国家层面上的政策导向。具体到地方政府,合资车企都是地方大企业,地方依然会对这些地方专属的合资企业实施特殊的优惠政策。”

据悉,已有跨国公司开始转而求助于地方政府,以为公司急剧提升的运营成本“减负”。

有消息人士称,福特汽车公司全球执行副总裁、亚太非地区董事长韩瑞麒在前不久会见江西省政府官员时,特意提到了中国对外资的合资企业税收做出调整一事。对此,江西省地方政府官员告诉韩瑞麒,国家对外商合资企业统一的税收政策,地方不可能改变。但考虑到企业的实际发展,地方政府可以进行研究,尽最大努力减轻企业负担。

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